股票市场价格波动对货币政策传导机制影响的实证研究文献综述

随着金融市场的不断发展和完善，股票市场作为金融体系的重要组成部分，其价格波动对货币政策的制定和实施产生了越来越重要的影响。

本文首先对货币政策传导机制和股票市场价格波动等相关概念进行界定，并梳理了国内外关于股票市场价格波动对货币政策传导机制影响的理论及实证研究。

其次，本文重点阐述了该领域研究所采用的主要研究方法，包括向量自回归模型（VAR模型）、结构向量自回归模型（SVAR模型）、事件研究法以及动态随机一般均衡模型（DSGE模型）等。

在此基础上，本文对现有研究成果进行了梳理和评价，指出了一些不足之处，并展望了未来的研究方向。

关键词：股票市场价格波动；货币政策传导机制；实证研究；向量自回归模型；动态随机一般均衡模型

1.货币政策传导机制货币政策传导机制是指中央银行运用各种货币政策工具影响市场利率、资产价格、信贷规模等金融变量，进而影响总需求和通货膨胀的过程。

传统的货币政策传导机制主要包括利率渠道、资产价格渠道、信贷渠道和预期渠道等。

2.股票市场价格波动股票市场价格波动是指股票价格在一段时间内围绕其价值中枢上下波动的现象。

股票价格波动是股票市场运行的inherent特征，它反映了市场参与者对股票价值的判断和预期。

3.股票市场价格波动对货币政策传导机制的影响股票市场价格波动对货币政策传导机制的影响是多方面、复杂的，它可以通过影响企业融资成本、居民财富效应、投资者风险偏好等途径来影响货币政策的有效性。